高盛牵头35亿美元贷款收购Clearwater Analytics(CWAN.US) 私人信贷仍看好软件赛道

由高盛另类投资基金牵头的一组私人信贷公司将提供 35 亿美元，用于支持对Clearwater Analytics(CWAN.US)的收购，这是直接贷款机构为软件收购提供资金的最新案例。据知情人士透露， Ares Management Corp.、Blue Owl Capital Inc.、Antares Capital和Apollo Global Management Inc.将加入贷款方行列，此次债务的发行利率较美国基准利率溢价 4.5 个百分点。

在争取其他贷款方之前，高盛的私募信贷业务为由Permira Holdings和Warburg Pincus牵头的私募股权公司此次收购提供了承诺债务融资。这项于12月21日宣布的收购案对Clearwater的估值约为84亿美元，预计将于2026年年中完成。

就在媒体周四报道软件公司OneStream Inc.获得14 亿美元贷款以支持其即将被私募股权投资者Hg收购的同时，这笔融资交易也随之达成。

在纽约证券交易所上市的Clearwater为公开和私募市场的机构投资者提供云软件平台。人工智能取代软件服务的潜力近几周来一直是市场关注的焦点，导致一些公司债务价格暴跌，并给私募股权的软件投资蒙上了一层阴影。

许多直接提供贷款的资产管理公司也因其对软件公司的风险敞口而受到审查。但OneStream和Clearwater的收购融资表明，私人信贷机构仍然对该行业持开放态度。